Este artículo es un extracto de la guíaShortform sobre «Principios para lidiar con el orden mundial cambiante», de Ray Dalio. Shortform los mejores resúmenes y análisis del mundo sobre libros que deberías leer.
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¿Se repite la historia? ¿Qué podemos aprender del auge y la caída de los imperios del pasado?
Según Ray Dalio, el auge y la caída de los imperios proporcionan información sobre los patrones que dan forma a las potencias mundiales. Describe las tres etapas por las que suelen pasar los imperios, desde su surgimiento hasta su eventual declive.
Sigue leyendo para descubrir cómo estos ciclos podrían aplicarse a nuestro mundo actual.
Ray Dalio sobre el auge y la caída de los imperios
Según Ray Dalio, el auge y la caída de los imperios ilustran que la historia humana evoluciona a través de ciclos. Un ciclo importante se produce aproximadamente cada 250 años y sigue más o menos el mismo patrón general cada vez. En su libro, Dalio explica las tres etapas por las que pasan los imperios.
Etapa 1: Los imperios surgen, avanzan y obtienen ventajas.
Según Dalio, todos los nuevos órdenes surgen de períodos de desorden. En otras palabras, cualquier imperio surge de las cenizas de un poder dominante anterior. Al salir del período de desorden anterior, el nuevo grupo dominante muestra varios elementos clave.
Los líderes fuertes construyen el nuevo orden: diseñan instituciones económicas y sociopolíticas destinadas a desarrollar la riqueza y el poder de su grupo. Hacen hincapié en la educación y en valores como la ética del trabajo para fomentar el desarrollo de una sociedad productiva, próspera e inventiva.
(Shortform : ¿De dónde vienen los líderes? Aunque Dalio no lo dice explícitamente, la historiadora Doris Kearns Goodwin sostiene en Liderazgo: En tiempos turbulentos que los grandes líderes suelen ser personas que crecen a través de retos personales que moldean quiénes son y cómo lideran. Por ejemplo, el fracaso de Abraham Lincoln a la hora de cumplir sus promesas electorales al principio de su carrera política le llevó por un camino de superación personal que le convirtió en el presidente reflexivo, elocuente y honesto que llegó a ser).
Surge una clase generadora de riqueza: personas ambiciosas , como comerciantes, inventores, artesanos y financieros, trabajan para desarrollar tecnologías y, a su vez, generar riqueza para sí mismos y, por ende, para su país. Esta clase de generadores de riqueza tiende a cooperar con el gobierno y el ejército para estabilizar y mantener su orden emergente con leyes que apoyan y permiten su statu quo. (Shortform : en términos de las teorías de Marx en El manifiesto comunista, esta clase es la burguesía, y su objetivo principal es, efectivamente, como dice Dalio, mantener y ampliar el statu quo que les beneficia a costa de los trabajadores, o proletariado).
Con una economía y una sociedad civil en pleno crecimiento, una nación emergente tiende a ganar una gran cuota del comercio mundial. Los actores que detentan directamente el poder suelen ser las élites económicas y políticas, así como los altos mandos militares, y trabajan juntos para proteger su nación naciente. El gobierno suele invertir en su ejército, que puede proteger las rutas comerciales y defender las fronteras. Al mismo tiempo, reinvierten la riqueza acumulada en educación, economía y otras instituciones civiles que mejoran aún más la calidad de vida de quienes viven en el centro del imperio.
(Shortform : La cuota de una nación en el comercio mundial puede depender no solo de una sociedad civil y una economía fuertes, sino también de la violencia histórica. En The Divide, Jason Hickel sostiene que los imperios europeos de los últimos 500 años —que ocupan un lugar destacado en el modelo de Dalio— obtuvieron la riqueza para invertir en sus ejércitos y economías a través de la conquista española de América Latina y del Sur, que supuso una enorme ganancia inesperada de oro y plata que fluyó hacia Europa. A su vez, esa riqueza dio a Europa ventajas comerciales, mientras empobrecía a las colonias explotadas).
La economía se vuelve más avanzada: Alrededor de la misma época, las altas concentraciones de riqueza dan lugar a instituciones financieras como bancos y mercados. Los bancos pueden otorgar préstamos, lo que impulsa la actividad económica productiva al brindar a las personas un apalancamiento más allá del capital tangible que poseen. Con el tiempo, los sistemas financieros sólidos conducen al surgimiento de un importante centro financiero—hoy en día, estos incluyen Nueva York, Londres y Shanghái— que permite al país consolidar aún más su riqueza.
Con una posición dominante en el comercio y las finanzas mundiales, la nación cada vez más poderosa tiende a convertirse en la titular de la moneda de reserva, la moneda estable con la que se miden todas las demás monedas en la escena internacional. Dado que la gente prefiere operar con una moneda de reserva estable, aún más riqueza fluye a través de los sistemas financieros de esta nación.
(Shortform : desde la Segunda Guerra Mundial, el dólar estadounidense ha sido la moneda de reserva mundial. En la práctica, esto significa que una gran parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, por lo que los bancos centrales de muchos países mantienen reservas de dólares para poder participar en la economía global. Dado que la mayoría de los países quieren dólares, Estados Unidos obtiene ciertas ventajas: todas las demás monedas se miden en relación con el dólar y Estados Unidos puede pedir préstamos a un coste menor. Aunque el dólar no es tan fuerte como antes, los expertos prevén que el yuan chino no lo superará en un futuro próximo. Estados Unidos también cuenta con cinco de los principales centros financieros del mundo , siendo Singapur la ciudad competidora más importante de Asia).
Shortform : Estados Unidos
Esta dinámica no se desarrolla de forma inmediata, sino a lo largo de muchos años, a menudo décadas o más. Como ejemplo, consideremos los inicios de los Estados Unidos:
- Tras una violenta revolución para separarse de Inglaterra, líderes bien formados se reunieron para esbozar un nuevo gobierno y una nueva sociedad.
- Inspirada en el protestantismo, la sociedad estadounidense primitiva hacía hincapié en la disciplina moral, una ética de trabajo inquebrantable y la cooperación civil. Las oportunidades eran abundantes y las diferencias entre ricos y pobres eran pequeñas en comparación con las actuales.
- Innovadores como Thomas Edison y Benjamin Franklin crearon numerosas tecnologías útiles, fueron pioneros en nuevas ideas y promovieron el avance de la sociedad civil.
- La Revolución Industrial en los Estados Unidos trajo consigo la invención de aún más tecnologías nuevas y la creación de mucha riqueza. Mientras tanto, Nueva York crecía como un sólido centro financiero que con el tiempo adquiriría importancia mundial.
- Estados Unidos superó la Gran Depresión de la década de 1930 y luego ascendió a la categoría de superpotencia política, económica y militar tras desempeñar un papel destacado en la victoria de los Aliados en la Segunda Guerra Mundial.
- Hoy en día, el dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial —un indicador clave del patrón que Dalio describe anteriormente— y la ciudad de Nueva York es el principal centro financiero del mundo.
Etapa 2: Apogeo, estancamiento y debilitamiento de los imperios
Cuando una gran potencia ha prosperado durante un tiempo, las características descritas anteriormente —finanzas sólidas, sociedad civil robusta y una posición geopolítica ventajosa— tienden a debilitarse. En resumen, la prosperidad conduce a la comodidad y la complacencia, que comienzan a erosionar las fortalezas de la potencia.
Disminuyela movilidad socioeconómica: desde el punto de vista financiero , las personas tienden a pensar que los buenos tiempos continuarán, por lo que gastan y se endeudan en consecuencia. La deuda aumenta en todos los ámbitos, las personas tienen menos poder adquisitivo y, por lo tanto, disminuye la movilidad socioeconómica. (Shortform : esta actitud de que solo nos sucederán cosas buenas es el «sesgo de optimismo», un sesgo cognitivo que tienen la mayoría de las personas, por el cual cada uno de nosotros cree ser más o menos inmune a los resultados negativos. Desde el punto de vista financiero, esto podría explicar por qué la gente se vuelve imprudente con las deudas y el gasto, como dice Dalio).
Aparecen las diferencias económicas: durante el ascenso de un poder, algunas personas —normalmente una pequeña minoría— se hacen muy ricas, mientras que otras siguen siendo de clase media o, más probablemente, bastante pobres. Las divisiones socioeconómicas se hacen más evidentes a medida que el poder alcanza su punto álgido y el optimismo inicial se desvanece. (Shortform : ¿De dónde provienen las diferencias económicas? En Estados Unidos, están relacionadas con una serie de factores históricos, entre ellos la esclavitud y la inmigración. Por ejemplo, los estadounidenses modernos cuyos antepasados fueron esclavizados tienen menos probabilidades de ser ricos hoy en día, mientras que los descendientes de familias que se beneficiaron del trabajo esclavo tienen menos probabilidades de ser pobres hoy en día).
La economía se vuelve menos competitiva: dado que el poder sigue siendo relativamente rico per cápita, sus trabajadores se vuelven menos competitivos en el mercado global. Por ejemplo, cuesta mucho más contratar a un empleado europeo o norteamericano que a uno del sur de Asia. (Shortform : cuando las empresas multinacionales se trasladan al extranjero en busca de mano de obra más barata, a menudo también explotan a las personas que la proporcionan. Jason Hickel argumenta en The Divide que una forma de solucionar esto podría ser introducir un salario mínimo global, ajustado en función de la renta media de cada país. De esta manera, las empresas privadas podrían encontrar mano de obra a precios competitivos sin empobrecer a sus trabajadores).
Las ventajas tecnológicas disminuyen: Mientras tanto , las tecnologías y los inventos que aportaron riqueza al poder comienzan a difundirse, por lo que este ya no se beneficia de ellos como fuente de riqueza y prestigio. Por ejemplo, los métodos industriales que se originaron en Inglaterra se extendieron al resto de Europa y a los Estados Unidos, y más tarde a gran parte del mundo. (Shortform : Una forma en que los inventores de tecnologías conservan sus ventajas es a través de las patentes, pero los plazos de las patentes no son eternos. En Estados Unidos, las patentes tienen una vigencia de entre 15 y 20 años, mientras que los derechos de autor pueden durar al menos 70 años y, en ocasiones, más. Más allá de esos plazos, las tecnologías pueden ser reproducidas y utilizadas por otros).
El carácter civil se debilita: entre los ricos «que tienen», la gente se ha acostumbrado a la riqueza y al ocio, a vivir Una buena vida. Nacidos en la prosperidad, no les importa el duro trabajo que supone mantenerla y no están preparados para afrontar circunstancias económicas y políticas difíciles. Al mismo tiempo, los «ricos» utilizan su poder para influir en el sistema político en beneficio propio y de sus hijos. Esto agrava las crecientes diferencias en cuanto a valores y riqueza entre ellos y los «pobres», lo que alimenta el resentimiento entre las clases sociales.
(Shortform : un ejemplo real de esto es la Ivy League, un grupo de universidades de Estados Unidos que a menudo favorecen a los estudiantes «herederos» y excluyen a los solicitantes que no proceden de clases sociales elitistas. Como argumenta William Deresiewicz en Excelentes ovejas, esto en realidad empeora la calidad educativa y perpetúa la desigualdad social al segregar a los ricos de los pobres y canalizar a los hijos de las familias de élite hacia puestos de poder e influencia, independientemente de sus méritos).
El imperio deja de ser rentable: finalmente , los grandes imperios dejan de ser rentables. El coste de mantener la protección militar del dominio sobre las rutas comerciales y las posiciones geopolíticas se convierte en una pérdida neta de capital; y el hecho de poseer la moneda de reserva suele llevar a los líderes de una potencia a relajar la disciplina financiera. Los principales actores tienden a endeudarse en exceso y a acumular grandes deudas con los prestamistas extranjeros.
Con el tiempo, los fondos se agotan y el poder lucha por financiarse a sí mismo. En este punto, los inversores ricos que siguen siendo móviles tienden a salir de sus inversiones. En otras palabras, sacan su riqueza de las participaciones en la moneda y los negocios de la gran potencia. Esta fuga de capitales debilita aún más las bases económicas del poder.
(Shortform : la protección militar de las rutas comerciales no es la única forma en que un imperio puede perder su poder económico. Se considera que el imperio español de los siglos XVI y XVII comenzó su declive tras la derrota de la Armada Española, una flota naval con la que había intentado conquistar Inglaterra. Esta derrota, junto con costosos problemas internos como la peste y el descenso de la población, supuso el fin inminente de los españoles).
Etapa 3: Los imperios se desmoronan y llegan a su fin
Después de crecer, alcanzar su punto máximo y comenzar a desacelerarse, un poder tiende a caer. Debilitado por una sociedad civil en declive y una fuerza financiera, política y militar erosionada, el gran poder suele atravesar un período de desorden interno. A su vez, esto puede catalizar el desorden externo —cambios en la escena mundial, entre potencias— si el poder no se restablece. Según Dalio, la mayoría de las veces, las caídas conducen a revoluciones violentas y nuevos órdenes.
(Shortform : Dos ejemplos de imperios en decadencia son Roma a mediados del siglo IV d. C. y Occidente (Europa y Estados Unidos) en la actualidad. Como sostienen Peter Heather y John Rapley en Why Empires Fall, ambos imperios muestran notables paralelismos en cuanto a cómo, tras largos periodos de prosperidad y acumulación de riqueza, sus clases medias se debilitaron, la calidad de vida disminuyó, sus ejércitos se redujeron y sus ricos optaron por trasladar su dinero a otros lugares. Si bien el Imperio Romano de Occidente se derrumbó, aún está por ver si Estados Unidos podrá estabilizarse y persistir).
El evento catalizador suele ser una crisis económica. Cuando una gran carga de deuda coincide con una recesión económica, un país puede verse envuelto en una crisis financiera y sociopolítica. Si el país no puede pagar sus deudas, tiene que declararse en default o imprimir grandes cantidades de dinero. Según Dalio, normalmente se opta por lo segundo. (Shortform : Estados Unidos ha superado dos grandes recesiones en los últimos años: la Gran Recesión de 2007-2009 y la Recesión de la COVID-19 en 2020. Ambas provocaron una contracción masiva de la actividad económica y la pérdida de muchos puestos de trabajo, y aunque Estados Unidos se ha recuperado de ambas, los expertos sugieren la posibilidad de otra recesión en 2024).
Imprimir grandes cantidades de dinero provoca inflación, lo que, a su vez, devalúa la moneda y provoca dificultades económicas. Cuando estas dificultades coinciden con las diferencias de riqueza y valores que se hicieron evidentes durante el auge, un país puede sufrir un duro conflicto político. En muchos casos, surge el populismo. Los líderes populistas apelan a los valores de los desfavorecidos y, en ocasiones, intentan reformar el orden existente para redistribuir la riqueza de los ricos a los pobres.
(Shortform : Viktor Orbán, primer ministro de Hungría desde hace mucho tiempo, es un ejemplo paradigmático de líder populista que llegó al poder en una época de dificultades económicas. Fue elegido por primera vez en 2010, tras la recesión económica en Europa, y ha mantenido su popularidad apelando al sentimiento nacionalista, utilizando la propaganda y esgrimiendo discursos de «nosotros contra ellos» contra los inmigrantes y la UE).
Las personas adineradas quieren conservar su riqueza, por lo que a menudo abandonan los países que tratan de servir más a la población en general que a los ricos. Para evitar los altos impuestos o las medidas de redistribución más extremas, reinvierten, transfieren sus activos a diferentes monedas y se trasladan. A medida que la riqueza sale en masa de las fronteras de una gran potencia, su base económica se debilita aún más. Dalio afirma que el Gobierno podría cerrar las fronteras para evitar la fuga de capitales. Mientras tanto, las dificultades económicas imperantes hacen que la productividad siga cayendo, por lo que se genera menos riqueza nueva y hay menos para repartir.
(Shortform : En The Divide, Jason Hickel explica que, hoy en día, las personas y las empresas adineradas utilizan una red global de paraísos fiscales, que incluye países como Irlanda, Samoa y Hong Kong, para mover y almacenar riqueza de forma encubierta. Esto les permite evadir impuestos, obtener beneficios de países extranjeros y, como dice Dalio, abandonar los países que no sirven a sus intereses. Estas salidas de capital suelen ser ilícitas y tienden a empobrecer a los países de los que huyen, ya que el dinero trasladado de forma encubierta no puede ser gravado ni reinvertido en esos países. Las tendencias recientes también indican que los millonarios estadounidenses buscan cada vez más segundas nacionalidades para poder desplazarse más fácilmente entre su país de origen y otros países de Europa y del resto del mundo en caso de necesidad. )
En esta situación cada vez más empobrecida y desordenada, a menudo surgen líderes autocráticos que toman el control, prometiendo orden y restauración (pensemos en la toma del poder por parte de Adolf Hitler en Alemania, en aquel entonces un país pobre y en conflicto entre la Primera Guerra Mundial y la Segunda Guerra Mundial). Esto a menudo conduce a un conflicto abierto que se intensifica hasta convertirse en una revolución, a veces pacífica, pero en la mayoría de los casos violenta, tras la cual los vencedores crean un nuevo sistema económico y político, y el ciclo comienza de nuevo.
(Shortform : Uno de esos líderes fue Francisco Franco, dictador español del siglo XX que se hizo con el poder mediante un golpe militar que aprovechó la fragmentada situación política de España en la década de 1930. En medio del conflicto partidista y a través de la guerra civil que siguió, Franco triunfó con la ayuda de la Alemania de Hitler, un ejemplo característico de la revolución violenta y la posterior creación de un nuevo sistema que Dalio describe anteriormente).
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Esto es lo que encontrará en nuestro resumen completo de los Principios para lidiar con el orden mundial cambiante:
- Cómo utilizar los patrones de la historia mundial para tomar mejores decisiones hoy en día
- ¿Qué puede suceder en un futuro próximo entre Estados Unidos y China?
- ¿Por qué los seres humanos están atrapados en una competencia por la riqueza y el poder?
