Resumen del libroLa psicología del dinero, por Morgan Housel

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La mayoría de nosotros asumimos que el éxito financiero depende de la educación y la inteligencia. Pero en La psicología del dineroel experto en finanzas Morgan Housel presenta una hipótesis alternativa: La clave del éxito financiero reside en comprender el comportamiento humano. Housel postula que cuando entiendas cómo las emociones y las creencias influyen en tus decisiones financieras, tomarás mejores decisiones financieras.

En esta guía, aprenderá por qué la gente no logra el éxito financiero y por qué usted quiere dinero. También aprenderá qué debe incluir en su estrategia financiera, cómo crear una que pueda seguir durante décadas, cómo seguirla durante esas décadas... y cómo prestar atención a la información que necesita para hacerlo.

Por qué la gente no logra el éxito financiero

El dinero es omnipresente, así que ¿por qué tan poca gente lo domina? Housel aduce dos razones principales: Subestimamos el papel del azar en el éxito financiero y confundimos ser rico con tener dinero.

Lección nº 1: El azar desempeña un papel más importante en nuestra vida financiera de lo que creemos

Housel sugiere una razón por la que no conseguimos tener éxito financiero: Subestimamos el papel que desempeña el azar en nuestras vidas financieras. Por ejemplo, olvidamos que Bill Gates tuvo éxito no sólo porque era inteligente, sino también porque tuvo suerte: fue (literalmente) uno entre un millón de adolescentes que tuvieron acceso a un ordenador escolar en 1968. (Shortform nota: En Engañados por el azarel antiguo comerciante Nassim Nicholas Taleb añade que el momento del éxito es importante: El éxito temprano ayuda a determinar el éxito posterior porque ganar una ventaja aleatoria temprana te posiciona para ganar ventajas aleatorias posteriores. Microsoft puede haber tenido éxito en parte porque Gates consiguió una ventaja temprana mediante contratos fortuitos y retroalimentación positiva).

Housel sostiene que nuestra ignorancia del azar es peligrosa porque mucha gente trata de enriquecerse imitando a las personas con más éxito excepcional, pero gracias al azar, copiar lo que hicieron no suele conducir al éxito. Como señala Housel, cuanto más excepcional es la historia, más probable es que la suerte haya desempeñado un papel más importante en su resultado. Cuanto más excepcional es la historia, más única es y, por tanto, menos probabilidades hay de aprender de ella.

En su lugar, Housel recomienda prestar atención a los patrones, no a las personas. Si muchas personas ricas hicieron la cosa A para hacerse ricas y sólo una persona rica hizo la cosa B, es más probable que hacer la cosa A te haga rico a ti. (Shortform nota: Taleb advierte de que, aunque se puede conseguir un éxito moderado siguiendo las pautas de los ricos, es poco probable que se consiga un éxito salvaje -millones de dólares y fama duradera- sin suerte: un acontecimiento raro positivo más pocos acontecimientos raros negativos. Que algo (como un determinado patrón de comportamiento) sea necesario para el éxito salvaje no significa que lo haya causado).

Lección nº 2: Confundimos ser rico con ser rico

Housel señala otra razón por la que no alcanzamos el éxito financiero: Confundimos ser rico con ser adinerado. Explica que si eres rico, tienes mucho dinero en el banco. En otras palabras, la riqueza es dinero que no estás utilizando pero que podrías utilizar si quisieras. Pero si eres rico, tus ingresos actuales son altos: tienes dinero que puedes gastar en artículos caros.

Housel afirma que se puede saber si una persona es rica, pero no si lo es. Esto se debe a que se puede ver cuánto gasta alguien en artículos, pero no se puede ver el interior de su cuenta bancaria para ver el dinero que no está utilizando, es decir, su riqueza. Por supuesto, alguien puede ser rico y rico a la vez, pero sólo puedes ver lo rico que es.

(Shortform note: El millonario de al lado los autores Thomas J. Stanley y William D. Danko popularizaron por primera vez la diferencia entre ser rico y ser adinerado. También señalaron que los ricos pueden carecer de riqueza y que es difícil identificar a los ricos, ya que ahorran su dinero. Pero definen la riqueza como tu patrimonio neto, que es tu activo corriente menos tu pasivo).

Conocer la diferencia entre ser rico y ser rico es esencial porque aprendemos por imitación, sostiene Housel. Y saber a quién imitar -y a quién no- nos ayuda a proteger nuestro dinero.

En un mundo ideal, podrías aprender a ser rico viendo el autocontrol que ejercen las personas ricas. Pero como la riqueza se obtiene no gastando tu dinero, no puedes ver el proceso. Por lo tanto, es difícil aprender a ser rico por imitación: no sabes a quién imitar. (Shortform nota: Aunque no sepas a quién imitar, puedes descubrir qué hábitos conducen a la riqueza con los recursos adecuados-como El millonario de al ladoque describe los hábitos de los ricos).

Pero es fácil ver e imitar a la gente que es rica, y si no entiendes que ellos no pueden ser también ricos, puedes asumir que ser rico significa que puedes gastar el dinero como quieras. Pero comportarte así te empobrecerá. Cuando entiendes la diferencia entre ser rico y ser adinerado, evitas esta trampa y evitas que tu dinero se agote. (Shortform nota: Stanley y Danko sugieren que las personas ricas que no lo son no imitan a otras personas ricas, sino a sus padres de ingresos más bajos, que les enseñaron que el dinero es algo que se gasta cuando se tiene, no algo que se ahorra para aumentar la riqueza).

Entienda por qué quiere dinero

Ahora que ya sabes por qué la gente no consigue alcanzar la riqueza, puedes adoptar la mentalidad que Housel considera esencial para tener una actitud sana ante el dinero: El dinero es valioso porque...

La psicología del dinero Resumen Shortform Introducción

¿Cómo alcanzar el éxito económico? En La psicología del dineroMorgan Housel, escritor especializado en finanzas, afirma que el secreto está en comprender el comportamiento humano: Cuando entiendes las emociones y creencias que influyen en tus decisiones financieras, tomas mejores decisiones. En su libro, Housel ilumina estas emociones y creencias, explicando por qué tomamos malas decisiones financieras y qué deberíamos hacer en su lugar.

Sobre el autor

Morgan Housel es un galardonado escritor de finanzas y antiguo columnista financiero de The Motley Fool y The Wall Street Journal. También es socio de The Collaborative Fund, una empresa de capital riesgo especializada en tecnología.

Conecta con Morgan Housel:

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Publicación de El libro del tabú

Editor: Harriman House

Publicado en 2020, La psicología del dinero es el tercer y más popular libro de Housel. Se diferencia de su libro anterior porque está lleno de ideas nuevas y originales: Su primer libro, _[Todo el mundo lo cree; la mayoría será...

La psicología del dinero Resumen Introducción

En La psicología del dineroel autor Morgan Housel sostiene que, cuando se trata de dinero, comprender el comportamiento humano es más importante que entender los detalles matemáticos. Según Housel, la mayoría de la gente asume que el dinero sigue una serie de leyes, al igual que la física o las matemáticas: si entiendes las leyes, entiendes cómo funciona el dinero y puedes alcanzar el éxito financiero. Por lo tanto, la gente asume que el éxito financiero depende de la educación y la inteligencia.

Sin embargo, Housel sostiene que ni las matemáticas, ni la inteligencia, ni el conocimiento del funcionamiento de los mercados garantizan el éxito financiero. Más bien, sostiene, la clave del éxito financiero reside en comprender por qué los seres humanos nos comportamos como lo hacemos. Por ejemplo, si todos sabemos que debemos ahorrar el 10% de nuestros ingresos, ¿por qué lo hacemos tan pocos? Cuando comprenda no sólo las matemáticas, sino también las emociones y creencias que influyen en sus decisiones financieras, podrá aprender a tomar mejores decisiones financieras.

Housel, experto en finanzas y antiguo columnista del Wall Street Journal, llegó a esta conclusión poco después de la...

La psicología del dinero Resumen Parte 1: Por qué la gente no logra el éxito financiero

El dinero está en todas partes y afecta a casi todos los aspectos de la vida. Entonces, ¿por qué tan pocas personas consiguen dominarlo? En esta sección aprenderemos por qué tanta gente tiene dificultades para gestionar bien su dinero. Discutiremos por qué la gente sigue tantas reglas diferentes cuando se trata de dinero y cómo eso puede obstaculizar su éxito financiero. A continuación, exploraremos tres razones adicionales por las que la gente lucha por alcanzar el éxito financiero: Subestimamos el papel del azar en el éxito financiero, miramos al pasado para predecir el futuro y confundimos ser rico con tener dinero.

Lección nº 1: Todo el mundo actúa de un modo que le parece racional

En un mundo que asume en gran medida que el dinero actúa según principios matemáticos, ¿por qué tanta gente actúa de formas tan diferentes cuando se trata de dinero? En el capítulo 1, Housel argumenta que se debe a que todo el mundo actúa de un modo que le parece racional, perolo que a ti te parece racional a mí no.

Housel argumenta que la gente desarrolla ideas drásticamente diferentes sobre lo que es racional porque **nuestras experiencias personales con el dinero definen cómo nos acercamos a él en la vida, pero todos tenemos experiencias económicas muy diferentes, por lo que todos nos acercamos al dinero...

La psicología del dinero Resumen Parte 2: Entender por qué quieres dinero

Ahora ya sabes por qué tantas personas no consiguen alcanzar el éxito financiero. En esta sección, Housel esboza algunas mentalidades que recomienda desarrollar para fomentar una actitud sana hacia el dinero. Se trata de comprender el verdadero valor del dinero para saber qué expectativas debes y no debes tener respecto a tu riqueza.

Housel sostiene que el verdadero valor del dinero es que te permite controlar tu tiempo. También señala lo que no es el verdadero valor del dinero: El dinero no es valioso porque te compra "más", y no es valioso porque te compra respeto.

Lección nº 5: El dinero nos da el control sobre nuestro tiempo

En los capítulos 7 y 10, Housel explica el verdadero valor del dinero: El dinero te compra el control sobre el tiempo, que según los psicólogos es el motor clave de la felicidad.

Housel explica que cuando tienes control sobre tu tiempo, puedes elegir qué hacer y cuándo quieres hacerlo. Housel sostiene que esta capacidad -esta flexibilidad- es esencial por dos razones principales. En primer lugar, cuanto más flexible seas, más opciones tendrás y más oportunidades económicas tendrás. Por ejemplo, puedes permitirte tomarte tiempo libre para desarrollar una nueva habilidad que te diferencie de...

Shortform Ejercicio: ¿Cómo controlar el tiempo?

Housel sostiene que el valor más importante del dinero es que te permite controlar tu tiempo. Tómate un momento para pensar en lo que eso puede significar para ti.

Describe un objetivo que tengas y en el que no estés trabajando porque no tienes tiempo para ello. Si no tuvieras tus obligaciones profesionales actuales, ¿a qué dedicarías tu tiempo? ¿Hay una segunda carrera que siempre has querido seguir? ¿Un hobby que te gustaría explorar? ¿Te gustaría dominar alguna habilidad?

La psicología del dinero Resumen Parte 3: Qué incluir en su estrategia financiera

Ahora que ya sabes cómo pensar en el dinero, hablaremos de los elementos esenciales que debes incluir en tu estrategia financiera. Housel postula que hay tres elementos principales: Debes aprovechar la capitalización, debes ahorrar dinero y debes incluir un plan para cuando las cosas vayan mal.

Lección nº 8: Aprovechar la capitalización

En el capítulo 4, Housel explica que cuanto más tiempo invierta, más dinero ganará porque los rendimientos se capitalizan,es decir, se basan en rendimientos anteriores para obtener rendimientos cada vez mayores. Housel recomienda aprovechar las ventajas de la capitalización buscando inversiones que ofrezcan resultados sólidos y constantes a lo largo del tiempo. Sostiene que, en última instancia, esta estrategia le hará ganar más dinero.

Sostiene que, debido al poder de la capitalización, el tiempo que se invierte es el factor más importante que determina el éxito de una inversión, incluso más que otros factores que parecen intuitivamente importantes, como la rentabilidad anual. Housel ilustra este punto con las historias de James Simons y Warren Buffett. El ejecutivo de fondos de cobertura James Simons es posiblemente el mejor inversor del mundo: Desde 1988, sus rendimientos anuales se han compuesto en un 66%, tres veces...

Shortform Ejercicio: Proteja su dinero

Ahora que ya sabe por qué es esencial planificar los contratiempos para que una estrategia financiera tenga éxito, puede pensar en qué puntos de su propia estrategia financiera pueden ser vulnerables y cómo protegerse.

En primer lugar, seleccione un área financiera de interés: sus ingresos o sus inversiones. Describe el peor escenario posible para esa área y sus resultados. ¿Qué pasaría, por ejemplo, si te despidieran o si el mercado en el que inviertes se desplomara?

La psicología del dinero Resumen Parte 4: Cómo crear una estrategia financiera que pueda cumplir

Ahora ya sabes qué debes incluir en tu estrategia financiera, pero ¿cómo puedes asegurarte de que la sigues durante décadas? Housel menciona tres principios a tener en cuenta: Espere que sus objetivos futuros cambien, priorice el sentido común sobre la lógica y desarrolle una mentalidad de supervivencia.

Lección nº 11: Espere que sus objetivos futuros cambien

En el capítulo 14, Housel comparte una clave fundamental para desarrollar una estrategia a largo plazo que pueda mantener durante décadas: Espere que sus objetivos futuros cambien, reaccione rápidamente cuando lo hagan e incorpore flexibilidad a su plan financiero.

Como hemos visto, uno de los principales elementos del éxito financiero es dejar reposar el dinero el mayor tiempo posible para que acumule la máxima cantidad de interés compuesto. Housel sostiene que dejar el dinero solo durante tanto tiempo es difícil, en parte porque las personas cambian, pero como no pueden predecir cómo van a cambiar, no invierten su dinero de forma que les beneficie en el futuro.

Housel explica que , al hacer planes financieros, la mayoría de la gente cae víctima de la ilusión del fin de la historia, un fenómeno psicológico en el que reconoces que has cambiado significativamente respecto a lo que eras, pero no esperas...

La psicología del dinero Resumen Parte 5: Cómo contrarrestar los pensamientos negativos

En la sección anterior, ha aprendido varias claves para crear una estrategia financiera que pueda mantener a largo plazo. Pero en un mercado en constante fluctuación, ¿cómo se gestionan los inevitables malos momentos? Housel comparte tres lecciones que te ayudarán a evaluar adecuadamente las malas noticias: No te dejes desanimar ni por la incertidumbre ni por el pesimismo y recuerda que, aunque fracases con frecuencia, puedes tener éxito.

Lección nº 14: No se deje desanimar por la incertidumbre

En el capítulo 15, Housel comparte una clave para reaccionar bien ante las malas noticias: No te dejes desanimar por la incertidumbre. Sostiene que, para lograr el éxito inversor a largo plazo, debe aceptar que sentirá incertidumbre cuando el mercado fluctúe. De lo contrario, no serás capaz de soportar la incertidumbre el tiempo suficiente para que tus beneficios se acumulen.

Housel explica que la inversión incluye intrínsecamente cierto grado de incertidumbre, y cuanto mayor es la ganancia potencial, más incertidumbre se siente. Por ejemplo, cuanto más tiempo dejes que tus acciones se compongan, más dinero podrás ganar, pero más tiempo tendrás que sentir la incertidumbre de no saber exactamente qué pasará con tu dinero. Por el contrario, si mantiene bonos de bajo valor, no acumulará mucho valor, pero como los bonos...

La psicología del dinero Resumen Parte 6: Cómo prestar atención a la información financiera correcta

Mantener una estrategia financiera a largo plazo no sólo requiere que entiendas las mentalidades anteriores, también requiere que sepas cómo afecta la información que encuentras a tus decisiones para que puedas tomar mejores decisiones. En esta sección, compartiremos las dos lecciones de Housel que le ayudarán a asegurarse de que presta atención a la información correcta: Conoce tus objetivos financieros personales y ten cuidado con las historias que crees sobre el dinero.

Lección nº 17: Conozca sus objetivos financieros personales

En el capítulo 16, Housel argumenta que una forma de asegurarse de que se presta atención a la información correcta es saber qué objetivos financieros son importantes para uno mismo , de forma que no se quede atrapado persiguiendo los objetivos de otras personas. En otras palabras, no se quede atrapado en una mentalidad de rebaño persiguiendo oportunidades de inversión que muchas otras personas están persiguiendo, sólo porque otros lo están haciendo.

Housel explica que cuando conoces tus objetivos financieros, puedes ignorar la información irrelevante que podría llevarte a tomar malas decisiones, como basar tus movimientos financieros en las acciones de otros, y así eres capaz de tomar mejores decisiones financieras y proteger mejor tu salud financiera.

Para demostrar los riesgos...

La psicología del dinero Resumen Parte 7: Por qué pensamos como pensamos sobre el dinero (Posdata)

En su epílogo, Housel afirma que, además de las lecciones compartidas anteriormente, también hay que entender la historia económica de Estados Unidos para saber por qué el estadounidense medio piensa en el dinero de la forma en que lo hace. Housel afirma que el estadounidense medio está enfadado con el nivel actual de desigualdad económica en Estados Unidos porque tiene la expectativa cultural de que todos deberíamos ganar más o menos lo mismo. Sostiene que el auge económico de la posguerra nos llevó a esta expectativa, pero que también nos llevó a desarrollar una actitud arrogante hacia la deuda, que a su vez nos condujo a una realidad en la que esa expectativa ya no es cierta.

(Shortform nota: El hecho de que Housel se centre utilice su epílogo para explicar la mentalidad del consumidor estadounidense indica explícitamente que sus consejos son más aplicables a los consumidores estadounidenses en el mercado estadounidense. Aunque esto es obvio en el texto debido al énfasis que pone en cómo funciona el interés compuesto en el mercado estadounidense, su libro se anuncia como un intercambio de principios universales que se aplican a la forma en que la gente piensa sobre el dinero, no a la forma en que los estadounidenses piensan sobre el dinero. Por ello, los lectores no estadounidenses pueden encontrar esta sección especialmente frustrante, dado que no les proporciona una visión...