Resumen del libroLa psicología del dinero, por Morgan Housel

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La mayoría de nosotros asumimos que el éxito financiero depende de la educación y la inteligencia. Pero en La psicología del dinero, el experto en finanzas Morgan Housel presenta una hipótesis alternativa: la clave del éxito financiero reside en comprender el comportamiento humano. Housel postula que cuando comprendes cómo las emociones y las creencias influyen en tus decisiones financieras, tomas mejores decisiones financieras.

En esta guía, aprenderás por qué las personas no logran alcanzar el éxito financiero y por qué quieres dinero. También aprenderás qué incluir en tu estrategia financiera, cómo crear una que puedas seguir durante décadas, cómo seguirla a lo largo de esas décadas y cómo prestar atención a la información que necesitas para hacerlo.

Por qué las personas no logran alcanzar el éxito financiero

El dinero está en todas partes, entonces, ¿por qué tan pocas personas lo manejan bien? Housel plantea dos razones principales: subestimamos el papel que juega la suerte en el éxito financiero y confundimos ser adinerado con ser rico.

Lección n.º 1: El azar desempeña un papel más importante en nuestras vidas financieras de lo que creemos.

Housel sugiere una razón por la que no logramos tener éxito financiero: subestimamos el papel que desempeña el azar en nuestras vidas financieras. Por ejemplo, olvidamos que Bill Gates tuvo éxito no solo porque era inteligente, sino también porque tuvo suerte: fue (literalmente) uno entre un millón de adolescentes que tuvieron acceso a una computadora escolar en 1968. (Nota breve: En Fooled by Randomness, el exoperador bursátil Nassim Nicholas Taleb añade que el momento en que se alcanza el éxito es importante: el éxito temprano ayuda a determinar el éxito posterior, ya que obtener una ventaja aleatoria temprana te posiciona para obtener ventajas aleatorias posteriores. Es posible que Microsoft haya tenido éxito en parte porque Gates obtuvo una ventaja temprana gracias a contratos fortuitos y comentarios positivos).

Housel sostiene que nuestra ignorancia sobre el azar es peligrosa porque muchas personas intentan enriquecerse imitando a las personas más exitosas, pero, gracias al azar, copiar lo que hicieron a menudo no conduce al éxito. Como señala Housel, cuanto más excepcional es la historia, más probable es que la suerte haya desempeñado un papel importante en su resultado. Por lo tanto, cuanto más excepcional es la historia, más única es y menos probable es que puedas aprender de ella.

En cambio, Housel recomienda prestar atención a los patrones, no a las personas. Si muchas personas adineradas hicieron la cosa A para hacerse ricas y solo una persona adinerada hizo la cosa B, es más probable que hacer la cosa A te haga rico. (Nota breve: Taleb advierte que, aunque se puede alcanzar un éxito moderado siguiendo los patrones de los ricos, es poco probable que se consiga un éxito espectacular —millones de dólares y fama duradera— sin suerte: un acontecimiento positivo poco frecuente más algunos acontecimientos negativos poco frecuentes. El hecho de que algo (como un determinado patrón de comportamiento) sea necesario para alcanzar un éxito espectacular no significa que sea la causa de dicho éxito).

Lección n.º 2: Confundimos ser acaudalado con ser rico.

Housel señala otra razón por la que no logramos el éxito financiero: confundimos ser acaudalado con ser rico. Explica que si eres acaudalado, tienes mucho dinero en el banco. En otras palabras, la riqueza es dinero que no estás utilizando , pero que podrías utilizar si quisieras. Sin embargo, si eres rico, tus ingresos actuales son elevados: tienes dinero que puedes gastar en artículos caros.

Housel sostiene que, fundamentalmente , se puede saber si alguien es rico, pero no si es acaudalado. Esto se debe a que se puede ver cuánto gasta alguien en artículos, pero no se puede ver el interior de su cuenta bancaria para saber cuánto dinero tiene sin usar, es decir, su riqueza. Por supuesto, alguien puede ser rico y acaudalado , pero solo se puede ver cuán rico es.

(Nota breve: Los autores de , Thomas J. Stanley y William D. Danko, fueron los primeros en popularizar la diferencia entre ser adinerado y ser rico. También señalaron que las personas ricas pueden carecer de riqueza y que es difícil identificar a los adinerados, ya que ahorran su dinero. Sin embargo, definen la riqueza como el patrimonio neto, que es el activo actual menos el pasivo).

Conocer la diferencia entre ser adinerado y ser rico es esencial porque aprendemos por imitación, argumenta Housel. Y saber a quién imitar —y a quién no imitar— nos ayuda a proteger nuestro dinero.

En un mundo ideal, se podría aprender a ser rico observando el autocontrol que ejercen las personas adineradas. Pero como la riqueza se obtiene al no gastar el dinero, no se puede ver el proceso. Por lo tanto, es difícil aprender a ser rico por imitación, ya que no se sabe a quién imitar. (Nota breve: aunque no se sepa a quién imitar, se pueden descubrir los hábitos que conducen a la riqueza con los recursos adecuados, como El millonario de al lado, que describe los hábitos de los ricos).

Pero es fácil ver e imitar a las personas ricas, y si no entiendes que quizá no sean tan adineradas, puedes llegar a pensar que ser adinerado significa poder gastar dinero a tu antojo. Pero comportarse así te empobrecerá. Cuando comprendes la diferencia entre ser rico y ser acaudalado, evitas esta trampa y evitas agotar tu dinero. (Nota breve: Stanley y Danko sugieren que las personas ricas que no son acaudaladas no imitan a otras personas ricas, sino a sus padres de bajos ingresos, quienes les enseñaron que el dinero es algo para gastar cuando se tiene, no algo que se ahorra para aumentar la riqueza).

Comprende por qué quieres dinero.

Ahora que ya sabes por qué la gente no logra alcanzar la riqueza, puedes adoptar la mentalidad que Housel cree que es esencial para tener una actitud saludable hacia el dinero: el dinero es valioso porque...

Resumen de La psicología del dinero Introducción de Shortform

¿Cómo se puede alcanzar el éxito financiero? En La psicología del dinero, el escritor financiero Morgan Housel sostiene que el secreto reside en comprender el comportamiento humano: cuando comprendes las emociones y creencias que influyen en tus decisiones financieras, tomas mejores decisiones. En su libro, Housel analiza estas emociones y creencias, explicando por qué tomamos malas decisiones financieras y qué deberías hacer en su lugar.

Acerca del autor

Morgan Housel es un galardonado escritor financiero y antiguo columnista financiero de The Motley Fool y The Wall Street Journal. También es socio de The Collaborative Fund, una empresa de capital riesgo especializada en tecnología.

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La publicación del libro

Editorial: Harriman House

Publicado en 2020, La psicología del dinero es el tercer libro de Housel y el más popular. Se diferencia de su libro anterior porque está lleno de ideas nuevas y originales: su primer libro, _[Todo el mundo lo cree; la mayoría lo será...

Resumen de La psicología del dinero Introducción

En La psicología del dinero, el autor Morgan Housel sostiene que, cuando se trata de dinero, comprender el comportamiento humano es más importante que comprender los detalles matemáticos. Según Housel, la mayoría de las personas asumen que el dinero sigue un conjunto de leyes, al igual que la física o las matemáticas: si comprendes las leyes, comprendes cómo funciona el dinero y puedes alcanzar el éxito financiero. Por lo tanto, las personas asumen que el éxito financiero depende de la educación y la inteligencia.

Sin embargo, Housel sostiene que ni las matemáticas, ni la inteligencia, ni el conocimiento del funcionamiento de los mercados garantizan el éxito financiero. Más bien, afirma, la clave del éxito financiero reside en comprender por qué los seres humanos nos comportamos como lo hacemos. Por ejemplo, si todos sabemos que deberíamos ahorrar el 10 % de nuestros ingresos, ¿por qué tan pocos lo hacemos? Cuando comprendes no solo las matemáticas, sino también las emociones y creencias que influyen en tus decisiones financieras, puedes aprender a tomar mejores decisiones financieras.

Housel, experto en finanzas y antiguo columnista del Wall Street Journal, llegó a esta conclusión poco después de la crisis de 2008...

Resumen de La psicología del dinero Parte 1: Por qué las personas no logran el éxito financiero

El dinero está en todas partes y afecta a casi todos los aspectos de la vida de cada persona. Entonces, ¿por qué tan pocas personas logran dominarlo? En esta sección, aprenderemos por qué a tanta gente le cuesta tanto administrar bien su dinero. Analizaremos por qué las personas siguen tantas reglas diferentes en lo que respecta al dinero y cómo eso puede obstaculizar su éxito financiero. A continuación, exploraremos tres razones adicionales por las que a las personas les cuesta alcanzar el éxito financiero: subestimamos el papel del azar en el éxito financiero, miramos al pasado para predecir el futuro y confundimos ser acomodado con ser rico.

Lección n.º 1: Todos actuamos de la forma que nos parece más racional.

En un mundo en el que se da por sentado que el dinero funciona según principios matemáticos, ¿por qué hay tanta gente que actúa de formas tan diferentes cuando se trata de dinero? En el capítulo 1, Housel sostiene que esto se debe a que cada uno actúa de la forma que le parece racional, pero lo que a ti te parece racional, a mí no me lo parece.

Housel sostiene que las personas desarrollan ideas radicalmente diferentes sobre lo que es racional porque **nuestras experiencias personales con el dinero definen cómo lo abordamos en la vida, pero todos tenemos experiencias económicas muy diferentes, por lo que todos abordamos el dinero...

Resumen de La psicología del dinero Parte 2: Comprender por qué quieres dinero

Ahora ya sabes por qué tanta gente fracasa en su intento de alcanzar el éxito financiero. En esta sección, Housel describe algunas mentalidades que recomienda desarrollar para fomentar una actitud saludable hacia el dinero. Implican comprender el verdadero valor del dinero para saber qué expectativas debes tener y cuáles no respecto a tu patrimonio.

Housel sostiene que el verdadero valor del dinero es que te permite controlar tu tiempo. También señala cuál no es el verdadero valor del dinero: el dinero no es valioso porque te permita comprar «más», ni porque te permita comprar respeto.

Lección n.º 5: El dinero nos permite controlar nuestro tiempo

En los capítulos 7 y 10, Housel explica el verdadero valor del dinero: el dinero te permite controlar el tiempo, lo que, según los psicólogos, es el factor clave de la felicidad.

Housel explica que cuando tienes control sobre tu tiempo, puedes elegir qué hacer y cuándo quieres hacerlo. Housel sostiene que esta capacidad, esta flexibilidad, es esencial por dos razones principales. En primer lugar, cuanto más flexible seas, más opciones tendrás y más oportunidades económicas se te abrirán. Por ejemplo, podrás permitirte tomarte un tiempo libre para desarrollar una nueva habilidad que te diferencie de...

Ejercicio breve: ¿Cómo puedes controlar tu tiempo?

Housel sostiene que el valor más importante del dinero es que te permite controlar tu tiempo. Tómate un momento para pensar en lo que eso podría significar para ti.

Describe un objetivo que tengas y por el que no estés trabajando actualmente porque no tienes tiempo suficiente para ello. Si no tuvieras tus obligaciones profesionales actuales, ¿qué harías con tu tiempo? ¿Hay alguna segunda carrera que siempre hayas querido seguir? ¿Algún hobby que te gustaría explorar? ¿Alguna habilidad que te gustaría dominar?

Resumen de La psicología del dinero Parte 3: Qué incluir en tu estrategia financiera

Ahora que ya sabes cómo pensar sobre el dinero, vamos a hablar de los elementos esenciales que debes incluir en tu estrategia financiera. Housel plantea que hay tres elementos principales: debes aprovechar el interés compuesto, debes ahorrar dinero y debes incluir un plan para cuando las cosas vayan mal.

Lección n.º 8: Aprovecha el efecto acumulativo

En el capítulo 4, Housel explica que cuanto más tiempo inviertas, más dinero ganarás, ya que los rendimientos se acumulan, es decir, se suman a los rendimientos anteriores para generar rendimientos cada vez mayores. Housel recomienda aprovechar la capitalización buscando inversiones que ofrezcan resultados sólidos y constantes a lo largo del tiempo. Sostiene que, en última instancia, esta estrategia te permitirá ganar más dinero.

Sostiene que, debido al poder de la capitalización, el tiempo que inviertes es el factor más importante que determina el éxito de tu inversión, incluso más que otros factores que parecen intuitivamente importantes, como tus rendimientos anuales. Housel ilustra este punto con las historias de James Simons y Warren Buffett. El ejecutivo de fondos de cobertura James Simons es posiblemente el mejor inversor del mundo: desde 1988, sus rendimientos anuales se han capitalizado al 66 %, tres veces la tasa de....

Ejercicio breve: Proteja su dinero

Ahora que ya sabe por qué es esencial planificar para los contratiempos a fin de lograr una estrategia financiera exitosa, puede pensar en cuáles son los puntos débiles de su propia estrategia financiera y cómo protegerse.

En primer lugar, seleccione un área financiera en la que centrarse: sus ingresos o sus inversiones. Describa el peor escenario posible para esa área y sus consecuencias. ¿Qué pasaría si, por ejemplo, le despidieran o el mercado en el que ha invertido se desplomara?

Resumen de La psicología del dinero Parte 4: Cómo crear una estrategia financiera que puedas cumplir

Ahora ya sabes qué incluir en tu estrategia financiera, pero ¿cómo te aseguras de que tu estrategia sea una que puedas mantener durante décadas? Housel menciona tres principios que hay que tener en cuenta: espera que tus objetivos futuros cambien, prioriza el sentido común sobre la lógica y desarrolla una mentalidad de supervivencia.

Lección n.º 11: Espera que tus objetivos futuros cambien

En el capítulo 14, Housel comparte una clave fundamental para desarrollar una estrategia a largo plazo que pueda mantener durante décadas: espere que sus objetivos futuros cambien, reaccione rápidamente cuando lo hagan e incorpore flexibilidad en su plan financiero.

Como hemos visto, un elemento importante del éxito financiero es dejar que tu dinero repose el mayor tiempo posible para que acumule la máxima cantidad de intereses compuestos. Housel sostiene que dejar tu dinero sin tocar durante tanto tiempo es difícil, en parte porque las personas cambian, pero como no pueden predecir cómo cambiarán, no invierten su dinero de manera que les resulte útil en el futuro.

Housel explica que , al elaborar planes financieros, la mayoría de las personas caen víctimas de la ilusión del fin de la historia, un fenómeno psicológico por el cual reconoces que has cambiado significativamente con respecto a quien eras, pero no esperas...

Resumen de La psicología del dinero Parte 5: Cómo contrarrestar los pensamientos negativos

En la sección anterior, aprendiste varias claves para crear una estrategia financiera que puedas mantener a largo plazo. Pero en un mercado en constante fluctuación, ¿cómo manejar los inevitables momentos difíciles? Housel comparte tres lecciones que te ayudarán a evaluar adecuadamente las malas noticias: No te desanimes por la incertidumbre o el pesimismo y recuerda que, aunque fracases con frecuencia, aún puedes tener éxito.

Lección n.º 14: No te desanimes ante la incertidumbre.

En el capítulo 15, Housel comparte una clave para reaccionar bien ante las malas noticias: no dejarse intimidar por la incertidumbre. Argumenta que, para alcanzar el éxito en las inversiones a largo plazo, hay que aceptar que se sentirá incertidumbre a medida que el mercado fluctúe. De lo contrario, no se podrá soportar la incertidumbre el tiempo suficiente para que los rendimientos se acumulen.

Housel explica que invertir conlleva inherentemente cierto grado de incertidumbre, y cuanto mayor es la ganancia potencial, mayor es la incertidumbre que se siente. Por ejemplo, cuanto más tiempo dejes que tus acciones se acumulen, más dinero podrás ganar, pero también tendrás que soportar durante más tiempo la incertidumbre de no saber exactamente qué pasará con tu dinero. Por el contrario, si mantienes bonos de bajo valor, no acumularás mucho valor, pero como los bonos...

Resumen de La psicología del dinero Parte 6: Cómo prestar atención a la información financiera adecuada

Para seguir una estrategia financiera a largo plazo, no solo es necesario comprender las mentalidades mencionadas anteriormente, sino también saber cómo la información que se encuentra afecta a las decisiones, de modo que se puedan tomar mejores decisiones. En esta sección, compartiremos las dos lecciones de Housel que ayudan a garantizar que se preste atención a la información adecuada: conocer los objetivos financieros personales y tener cuidado con las historias que se creen sobre el dinero.

Lección n.º 17: Conoce tus objetivos financieros personales

En el capítulo 16, Housel sostiene que una forma de asegurarse de prestar atención a la información adecuada es saber qué objetivos financieros son importantes para usted personalmente, de modo que no se vea envuelto en la búsqueda de los objetivos de otras personas. En otras palabras, no se deje llevar por la mentalidad de rebaño que persigue oportunidades de inversión que muchas otras personas persiguen, solo porque otros lo hacen.

Housel explica que cuando conoces tus objetivos financieros, puedes ignorar la información irrelevante que podría llevarte a tomar decisiones erróneas, como basar tus movimientos financieros en las acciones de otros, y así podrás tomar mejores decisiones financieras y proteger mejor tu salud financiera.

Para demostrar los riesgos...

Resumen de La psicología del dinero Parte 7: Por qué pensamos así sobre el dinero (Posdata)

En su posdata, Housel plantea que, además de las lecciones compartidas anteriormente, también hay que comprender la historia económica de Estados Unidos para saber por qué el estadounidense medio piensa sobre el dinero de la forma en que lo hace. Sostiene que el estadounidense medio está enfadado con el nivel actual de desigualdad económica en Estados Unidos porque tiene la expectativa cultural de que todos deberíamos ganar más o menos lo mismo. Argumenta que el auge económico de la posguerra nos llevó a esta expectativa, pero que también nos llevó a desarrollar una actitud despreocupada hacia la deuda, lo que a su vez nos llevó a una realidad en la que esa expectativa ya no es cierta.

(Nota breve: El hecho de que Housel utilice su posdata para explicar explícitamente la mentalidad del consumidor estadounidense indica que sus consejos son más aplicables a los consumidores estadounidenses en el mercado estadounidense. Aunque esto resulta obvio en el texto, debido al énfasis que pone en cómo funciona el interés compuesto en el mercado estadounidense, su libro se anuncia como una obra que comparte principios universales aplicables a la forma en que la gente piensa sobre el dinero, no a la forma en que los estadounidenses piensan sobre el dinero. Por lo tanto, los lectores no estadounidenses pueden encontrar esta sección especialmente frustrante, dado que no les proporciona información útil...