Resumen en PDF:Principios: Vida y obra, por Ray Dalio

Ray Dalio es el fundador de Bridgewater Associates, el mayor fondo de cobertura del mundo. En Principios: Vida y trabajo, comparte los principios rectores que impulsan su éxito y el de Bridgewater.

Principles es un manual para el pensamiento racional. El tema principal es que encontrar la verdad es la mejor manera de tomar decisiones, y que el ego, las emociones y los puntos ciegos impiden descubrirla. Dalio comparte sus principales estrategias para sortear estas debilidades, entre las que se incluyen la receptividad total, la honestidad y transparencia extremas, el conflicto productivo y la toma de decisiones centrada en la credibilidad.

En nuestra guía de principios, aprenderás cómo superar tu ego para alcanzar tus metas, por qué necesitas a otras personas para mejorar tus probabilidades de acertar y el proceso de cinco pasos para conseguir lo que deseas en la vida.

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Organizacional

Visualizar tu organización como una máquina significa idear la estructura más eficiente y ofrecer a todos una visión clara de sus funciones y responsabilidades. Dalio cree que las personas son un componente clave de la máquina: considera que los gerentes son ingenieros encargados de construir, mantener y mejorar esta máquina, y cree que se debe diseñar el mejor equipo con personas que complementen sus fortalezas.

(Nota breve: del mismo modo que es necesario analizar su máquina «individual» para detectar las debilidades que deben abordarse, también es necesario comprender y abordar las debilidades de su máquina más grande: su equipo. Tenga cuidado con las cinco disfunciones de un equipo que suelen impedir su éxito: la falta de confianza, el miedo al conflicto, la falta de compromiso, la evasión de la responsabilidad y la falta de atención a los resultados. Puede leer más sobre estas debilidades del equipo en nuestra guía completa sobre Las cinco disfunciones de un equipo).

Principio n.º 6: Gestión de personas

Para Dalio, las personas son uno de los componentes más importantes de la maquinaria organizativa, pero también pueden ser difíciles de gestionar porque cada uno piensa y se comporta de manera diferente. Para evitar malentendidos y ser productivo, Dalio afirma que hay que ser curioso, es decir, querer comprender por qué las personas ven las cosas de una determinada manera, y entender las fortalezas y debilidades de cada uno, incluidas las propias. Conocer esta información puede ayudarte a crear un equipo de personas con fortalezas complementarias. Con este fin, Bridgewater utiliza evaluaciones de personalidad para crear una imagen clara de cada miembro del equipo.

(Nota breve: Bridgewater es una de las muchas empresas que utilizan el indicador de tipo Myers-Briggs para evaluar los tipos de personalidad y crear equipos complementarios. Sin embargo, los expertos han descartado esta prueba porque fue desarrollada por personas sin formación oficial en psicología, se basa en teorías no probadas, produce resultados inconsistentes y se basa únicamente en resultados binarios).

Dalio comparte principios específicos para contratar, formar y evaluar a las personas con el fin de garantizar que sean adecuadas para el puesto:

Contratación

Según Dalio, se debe contratar a personas que tengan tanto un gran carácter como grandes capacidades. Para encontrar a estos empleados tan valiosos y difíciles de encontrar, recomienda lo siguiente:

Determina tus necesidades. Crea una imagen mental de los valores, habilidades y destrezas que se requieren para que cada persona en el puesto pueda realizar su trabajo. (Nota breve: Dalio omite un factor que algunos consideran el más importante: la actitud. Algunos expertos creen que incluso se debería contratar por la actitud y luego formar en las habilidades, ya que alguien con una buena actitud tiene más posibilidades de éxito).

Sistematiza el proceso de entrevista. En consonancia con su idea de visualizar todo como una máquina, Dalio cree que sistematizar el proceso de entrevista conduce a evaluaciones más coherentes y objetivas. Puedes hacerlo elaborando una lista de preguntas fijas e incluyendo cómo las diferentes respuestas diferencian a los candidatos de diferentes cualidades. Guarde las respuestas de los candidatos y compárelas más adelante con los datos de rendimiento de los candidatos seleccionados, para poder determinar en qué medida las preguntas son predictivas del comportamiento. (Nota breve: haga preguntas originales para que los candidatos se alejen de las respuestas ensayadas y revelen su verdadera personalidad y su proceso de pensamiento).

Paga más de lo justo. Las personas rinden más cuando no tienen que preocuparse por el dinero. Dalio dice que debes pagarles lo suficiente para satisfacer sus necesidades, pero no tanto como para que se vuelvan complacientes. Comienza con una remuneración base basada en la tasa del mercado e incorpora incentivos basados en métricas de rendimiento. (Nota breve: algunos dicen que un sistema de incentivos no es la mejor opción. En Drive, el autor Daniel H. Pink sostiene que las recompensas pueden, en realidad, aumentar el mal comportamiento, ya que fomentan el engaño, crean adicción y estimulan el pensamiento a corto plazo. Sin embargo, Pink ignora la amplia bibliografía sobre los beneficios de los incentivos).

Formación y evaluación

El proceso de formación puede indicarte si la persona que has contratado es adecuada para el puesto. Para evaluar con precisión sus puntos fuertes y débiles, Dalio sigue las siguientes pautas:

Sea claro con respecto a las expectativas. De esa manera, podrá responsabilizar a las personas y determinar si su rendimiento fue deficiente debido a expectativas poco claras o a expectativas no cumplidas. (Nota breve: si está crónicamente insatisfecho con el rendimiento de su equipo y cree que no cumplen con sus expectativas, evalúe si sus expectativas son poco razonables. Si bien debe exigir un alto nivel a las personas, no debe esperar la perfección).

Proporcione comentarios con regularidad. Ofrecer comentarios durante todo el período de formación y más allá permite a una persona recalibrarse si no está alcanzando los objetivos. Recuerde ser extremadamente honesto: hacerles saber en qué aspectos deben mejorar les permite reflexionar y ajustarse para poder alcanzar sus metas. (Nota breve: al evaluar el rendimiento, evite dar comentarios vagos y generalizados y, en su lugar, haga comentarios más específicos para que el destinatario sepa exactamente qué funciona y qué no. Por ejemplo, en lugar de decir «Tienes que mejorar tus presentaciones», deberías decir «Puedes mejorar tus presentaciones acortando los puntos clave y añadiendo gráficos comparativos anuales»).

Sé justo. Aplica los mismos criterios a todos los empleados. No se limite a su punto de vista: compare sus conclusiones con las de otras personas. (Nota breve: la mitad de los ejecutivos encuestados no cree en la eficacia de los sistemas de evaluación porque perciben una falta de equidad. Se puede aumentar la equidad dejando claro cómo encaja el trabajo de los empleados en las prioridades de la organización, orientando a los empleados mediante conversaciones significativas y reservando las grandes recompensas para el 20 % de los trabajadores que suelen aportar el 80 % del valor).

Comprueba el comportamiento y disuade las malas conductas. Audita o investiga a las personas y explica por qué lo haces. Si encuentras una infracción de las normas, utiliza lo que Dalio denomina «ejecución pública» para disuadir futuras malas conductas. (Nota breve: la tendencia actual hacia el trabajo remoto e híbrido dificulta la supervisión del comportamiento de los empleados. Existen herramientas para supervisar a los empleados que trabajan fuera de la oficina, pero una vigilancia estrecha puede erosionar la confianza y aumentar el estrés. Si debe supervisar a los trabajadores remotos, discuta con ellos las métricas adecuadas, realice un seguimiento solo de lo necesario y sea honesto sobre lo que está supervisando y por qué).

Decida cómo proceder. Si alguien no está rindiendo bien, determine si encajaría mejor en otro puesto dentro de la organización. Entienda por qué ha fracasado y asegúrese de que no vuelva a ocurrir. Si se debe a una falta de valores o habilidades, lo mejor es despedirlo. Decidir mantenerlo no solo es perjudicial para la organización, sino que también le impide evolucionar personalmente. (Nota breve: si está considerando un traslado interno para un empleado con bajo rendimiento, asegúrese de que tenga las habilidades adecuadas; de lo contrario, se convertirá en un problema para otra persona. Si descubre que la causa del fracaso no se puede rehabilitar y que tendrá que despedir a alguien, actúe con rapidez. Alargar el proceso envía una señal a su equipo de que no es capaz de tomar decisiones difíciles).

Principio n.º 7: Crear equipos sólidos y eficientes

Seleccionar cuidadosamente a los miembros del equipo que se complementan entre sí no significa que no habrá desafíos. Cada persona tiene una personalidad, perspectiva y estilo de trabajo diferentes, por lo que es natural que haya malentendidos y desacuerdos. Dalio ofrece los siguientes consejos para ayudar a los miembros del equipo a mantenerse alineados (o, como él dice, «mantener la sincronía») y tomar decisiones de manera más eficiente:

Resuelve los desacuerdos más importantes. Las personas pueden estar en desacuerdo en muchas cosas, y tratar de resolver cada problema requiere mucho tiempo y esfuerzo. Dalio aconseja hacer una lista de desacuerdos, revisarla y priorizar los temas más importantes. (Nota breve: un desacuerdo merece tu tiempo y atención si la opinión discrepante es específica, objetiva (en lugar de un ataque personal) y se centra en el futuro, es decir, se preocupa por los resultados en lugar de por algo que ocurrió en el pasado. De lo contrario, es probable que se trate solo de una queja sin fundamento).

Gestiona las reuniones. Las reuniones pueden llevar mucho tiempo, por lo que Dalio recomienda estandarizar las agendas, aclarar quién las dirige y cuál es el tema, y limitar la participación a las personas que consideres más valiosas para tus objetivos. (Nota breve: a veces basta con un correo electrónico, pero opta por una reunión presencial cuando las emociones estén a flor de piel, cuando tu objetivo sea resolver un problema o cuando el tema sea complejo).

Cultiva relaciones significativas. Dalio cree que crear un equipo significa tratar a las personas como socios o como familia ampliada, ya que esto hace que las relaciones sean más especiales que los acuerdos laborales basados en el quid pro quo. Sin embargo, Dalio señala que aún así hay que prescindir de los «miembros de la familia» si no rinden de forma excelente. (Nota breve: algunos expertos no están de acuerdo con Dalio y argumentan que tratar a los empleados como familia puede ser contraproducente. Despedir a la «familia» parece hipócrita, y una organización requiere un buen liderazgo, no una actitud paternalista. En su lugar, dicen, podría ser mejor ver la organización como un equipo deportivo, donde hay objetivos, funciones y expectativas claros).

Principio n.º 8: Toma de decisiones eficaz

Cuando se actúa según los principios anteriores, se puede llegar sistemáticamente a las mejores decisiones. Aunque cada situación tiene sus particularidades, Dalio escribe que solo hay dos pasos principales para tomar una decisión:

1) Aprende bien

Tomar decisiones sin el contexto adecuado conduce a malos resultados. Por lo tanto, debes obtener toda la información que puedas de fuentes fiables. Esta información te dará una visión general de tu situación y de cómo has llegado hasta ahí. A continuación, puedes compararla con la trayectoria que deseas seguir para ver si estás progresando a un ritmo aceptable. También debes examinar toda la información y ver cómo se interrelaciona según una lógica más amplia.

(Nota breve: Ten en cuenta que la toma de decisiones es un proceso circular: a medida que obtienes nueva información, debes volver atrás y compararla con la información que ya tienes, y analizar esta información antigua desde una nueva perspectiva. Por ejemplo, a la hora de decidirte por una universidad, no basta con mirar una sola y tomar una decisión. Debes explorar varias universidades para compararlas adecuadamente y encontrar la que mejor se adapte a tus objetivos, capacidades y recursos).

2) Decida bien

Para tomar una buena decisión, Dalio dice que debes:

Sistematiza la toma de decisiones. Dalio cree que las emociones perjudican la toma de buenas decisiones, por lo que es mejor automatizar las decisiones tanto como sea posible. Esto significa utilizar los mismos principios atemporales y universales para decidir sobre situaciones que entran dentro de la misma categoría. Lo ideal es convertir tus principios en algoritmos y dejar que un ordenador decida contigo. (Nota breve: si no tienes claro qué son los algoritmos, piensa en una afirmación del tipo «si... entonces». Por ejemplo: «Si recibo suficiente dinero para pagar mis facturas, ahorraré el 20 % de lo que me quede en mi cuenta de jubilación. Si no es así, pagaré primero las facturas con intereses más altos y luego intentaré reducir mis gastos». Tener reglas claras como esta te permite tomar decisiones fácilmente sin tener que pensar mucho cada vez desde cero).

Nunca elijas la primera opción disponible. A veces parece que solo tienes dos opciones difíciles entre las que elegir, o que cada una de ellas implica renunciar a algo que no es negociable. Pero Dalio dice que no tienes por qué conformarte con ninguna de las dos opciones, sino que debes buscar una solución novedosa. Por ejemplo, Dalio creó un fondo que ofrece altos rendimientos y bajo riesgo. (Nota breve: esto es similar al enfoque de algunas empresas de éxito: no se ven limitadas por, ono creen en, situaciones en las que deben elegir entre opciones aparentemente contradictorias, A o B. En su lugar, emplean el poder de «y», buscando una forma de tener tanto A como B).

Sopese las consecuencias de segundo y tercer orden. Cada acción tiene una consecuencia directa de «primer orden», así como consecuencias de segundo y tercer orden a más largo plazo. Piense en las consecuencias como una serie de fichas de dominó, una que desencadena la otra. No permita que las consecuencias desagradables de primer orden a corto plazo le disuadan de alcanzar sus objetivos reales. (Nota breve: es posible que ignore las consecuencias de segundo orden porque cree que son demasiado impredecibles y complicadas. Pero utilizar el pensamiento de segundo orden puede evitar que tomes decisiones desastrosas. Para simplificar el proceso de pensamiento de segundo orden, pregúntate lo siguiente: ¿Cuáles son los diferentes resultados probables? ¿Cuál es el más probable? ¿Qué posibilidades hay de que tenga razón? ¿Qué piensan los demás? ¿En qué se diferencia mi forma de pensar de la suya?).

Realiza cálculos del valor esperado. Con esto, Dalio se refiere a evaluar todas tus opciones para determinar cuál te ofrece el valor esperado más alto. No descarte una opción solo porque tenga algún inconveniente, sino considere las posibles ganancias. Lo importante es calcular la probabilidad de acertar y saber que los riesgos no son tan grandes como para dejarlo fuera de juego. (Nota breve: otras empresas exitosas emplean una táctica similar a la de Dalio, que el autor Jim Collins denomina «balas antes que cañonazos ». En Great by Choice, escribe que las empresas exitosas disparan «balas», o lanzan proyectos a pequeña escala como experimento, antes de concentrar su potencia de fuego en «balas de cañón», o proyectos a mayor escala basados en los resultados de sus experimentos más pequeños).

Supera los desacuerdos. Asegúrate de no dejar conflictos importantes sin resolver y aprende a saber cuándo dejar de debatir y seguir adelante. (Nota breve: si tienes un perfeccionista en tu equipo que no sabe dejar pasar las cosas, ayúdale a ser más consciente de sí mismo y a comprender que obsesionarse con pequeños detalles puede obstaculizar tanto el progreso del equipo como el personal).

Toma la decisión. Sométela a votación y luego compara el resultado democrático, ponderado de manera equitativa, con el voto centrado en la credibilidad. Si los dos no coinciden, entonces, por lo general, debes optar por el voto centrado en la credibilidad. (Nota breve: conseguir que más personas den su opinión puede aportar una mayor perspectiva, pero también tiene dos inconvenientes: en primer lugar, la sobrecarga colaborativa, que deja poco tiempo para el trabajo individual; y, en segundo lugar, la distribución desigual del trabajo. Para evitar estos inconvenientes, las empresas deben reconocer cuándo es necesaria la colaboración, redistribuir el trabajo para ayudar a aliviar la carga de los empleados sobrecargados e incentivar la colaboración eficaz).

El proceso de Dalio para alcanzar el éxito

Muchas de las ideas que Dalio expone constituyen la base de su proceso para alcanzar el éxito en cualquier contexto. Este proceso consta de cinco pasos:

1) Aclara tus objetivos

Tener un objetivo te mantendrá centrado y te dará una dirección clara. Si no tienes un objetivo, es probable que vayas a la deriva sin rumbo fijo y nunca llegues a ninguna parte.

Dalio afirma que tu objetivo final no debería ser el dinero, ya que, más allá de proporcionarte lo básico, no mejora significativamente tu vida. En su lugar, recomienda que primero pienses en tus objetivos reales no monetarios y, a continuación, trabajes hacia atrás para establecer objetivos monetarios específicos que te ayuden a alcanzarlos. (Nota breve: también puedes hacer este ejercicio de clarificación al revés: primero, haz una lista de lo que comprarías si te tocara la lotería. Una vez que se te acaben las cosas que escribir, tu mente estará lo suficientemente clara como para descubrir las cosas que realmente te importan).

Añade que hay que centrarse en unos pocos objetivos, ya que perseguir demasiados a la vez dispersa la atención y te impide alcanzar ninguno de ellos. (Nota resumida: centrarse en unos pocos objetivos ambiciosos puede ayudar a garantizar el éxito a largo plazo. En Built to Last, Jim Collins y Jerry Porras escriben que una de las claves de la longevidad de las empresas duraderas es que se niegan a caer en la complacencia y se comprometen con objetivos audaces y arriesgados que tienen entre un 50 % y un 70 % de posibilidades de éxito).

2) Reconozca los problemas y no los tolere.

Los problemas son los retos que se interponen en el camino hacia tus objetivos. Dalio afirma que, para reconocer tus problemas, debes superar tu ego, examinarte a ti mismo sin vacilar y comprender tus debilidades de forma objetiva.

Para solucionar los problemas que encuentres, debes estar totalmente receptivo y asumir la responsabilidad de tus fallos. También debes ser preciso a la hora de describir tus problemas para poder diseñar soluciones adecuadas.

(Nota breve: Con demasiada frecuencia, la gente se salta este paso y el siguiente y pasa directamente a las soluciones. Si eres gerente, es posible que estés fomentando esta tendencia al repetir el refrán habitual: «No me traigas problemas, tráeme soluciones». Esta directriz puede dar lugar a soluciones a medias por parte de personas que no comprenden el problema real. En Originals, Adam Grant dice que, en cambio, deberías animar a los empleados a identificar los problemas , incluso si aún no han encontrado las soluciones).

3) Encuentre la fuente principal del problema.

A menudo, los problemas pueden desarrollarse como una reacción en cadena, y el problema que estás viendo es solo un síntoma de la causa principal (lo que Dalio llama la «causa raíz»). Utilizando una analogía médica, tus problemas son síntomas y la causa principal es la enfermedad. Para detener los síntomas, debes curar la enfermedad. Del mismo modo, para poder resolver realmente tus problemas, debes identificar la causa principal.

Obtenga una visión más clara del problema.

Muchas personas se apresuran a resolver un problema porque les da una sensación de comodidad y satisfacción. Sin embargo, abordar el síntoma de un problema en lugar de su origen puede empeorar las cosas. Tenga en cuenta las siguientes pautas para descubrir la causa fundamental del problema:

• Fíjate en los hechos, no solo en los datos. No te quedes solo con las hojas de cálculo y recopila datos a través de la observación. Un informe puede decirte con qué frecuencia un miembro del equipo no cumple con los plazos, pero no muestra que ese miembro del equipo está trabajando con un portátil antiguo que se estropea constantemente.

• Reformule la descripción de sus problemas. Debe describir de forma clara y precisa cuál es el problema. Esto dará lugar a preguntas más detalladas que conducirán a mejores soluciones.

• Trabaja hacia atrás. Utiliza un diagrama de espina de pescado: comienza con el problema y luego ramifica hacia los factores que pueden ayudarte a identificar los problemas subyacentes que lo causan.

Para encontrar la causa principal de un problema, sigue preguntando repetidamente «¿Por qué no salieron las cosas como debían?». Esto te permitirá ir más allá de la primera respuesta a un problema hasta llegar a la causa principal. (Nota breve: este método se conoce como «lascinco preguntas por qué». En la práctica, es posible que tengas que preguntar «por qué» más o menos de cinco veces, dependiendo del número de capas de problemas que encuentres).

4) Proponer soluciones

Recuerda que diagnosticar un problema debe conducir a mejoras y resultados positivos. De lo contrario, es solo una pérdida de tiempo. Dalio afirma que, una vez diagnosticado el problema, debes elaborar un plan detallado que incluya tareas y plazos específicos, así como las consecuencias de segundo y tercer orden de tu plan.

Cómo comunicar eficazmente un nuevo plan

Una vez que tengas un nuevo plan, compártelo con las personas involucradas. Sin embargo, ten en cuenta que comunicar tu plan no significa automáticamente que las personas lo aceptarán. A continuación, te explicamos cómo puedes comunicar eficazmente una nueva estrategia y, lo que es más importante, conseguir que tu equipo se sume a ella:

• Mantén la sencillez, pero conéctalo con tu propósito. El plan debe ser fácil de entender e inspirador, al tiempo que recuerde a tus empleados cómo se relaciona con el objetivo general de tu organización.

• Cree un marco de comunicación basado en tres pilares: Inspirar: su mensaje debe ser memorable y emocionante; educar: divida a los participantes en pequeños grupos y mantenga diálogos sobre el papel de cada uno en la nueva estrategia; y reforzar: repita la estrategia a través de diversos canales.

• Asigna embajadores para transmitir mensajes importantes. Los empleados serán más receptivos a sus compañeros que al director general de la empresa.

5) Realice las tareas necesarias para completar el trabajo.

Una vez que tengas tu plan, debes ejecutarlo. Dalio sugiere tres tácticas: tener buenos hábitos de trabajo, medir tu progreso y mantener la motivación. Esto puede incluir acciones como utilizar listas de verificación para mantenerte en el camino correcto, superar los fracasos y celebrar cuando resuelves problemas y alcanzas tus metas.

El trabajo no se detiene

Celebrar el éxito no significa que puedas caer en la complacencia. En Think Like a Rocket Scientist, el autor Ozan Varol escribe que el éxito no es definitivo: solo eres tan bueno como tu última victoria, por lo que debes esforzarte por seguir creciendo. Escribe que puedes aprender estas lecciones del éxito para evitar caer en la complacencia:

• Reflexiona sobre los «cuasi accidentes». Piensa en los casos en los que las cosas podrían haber salido bien o mal. Esto puede ayudarte a prepararte para situaciones similares en el futuro.

• Analiza objetivamente cada decisión. El éxito puede hacerte sentir invencible, pero siempre debes asumir que las cosas pueden salir mal. Con cada decisión, utiliza un análisis premortem para repasar los posibles resultados y cómo puedes protegerte contra posibles problemas. Luego, después de haber tomado la decisión, utiliza un análisis postmortem para determinar qué resultados se debieron a la habilidad o a la pura suerte.