Resumen en PDF:Principios: Vida y trabajo, por Ray Dalio

Ray Dalio es el fundador de Bridgewater Associates, el mayor fondo de cobertura del mundo. En *Principles: Life and Work*, comparte los principios rectores que han impulsado su éxito y el de Bridgewater.

«Principles» es un manual sobre el pensamiento racional. La idea central es que descubrir la verdad es la mejor forma de tomar decisiones, y que el ego, las emociones y los puntos ciegos impiden descubrirla. Dalio comparte sus principales estrategias para sortear estas debilidades, entre las que se incluyen la receptividad total, la honestidad y la transparencia extremas, el conflicto productivo y la toma de decisiones centrada en la credibilidad.

En nuestra guía de principios, aprenderás cómo dejar a un lado tu ego para alcanzar tus metas, por qué necesitas a otras personas para aumentar tus posibilidades de acertar, y el proceso de cinco pasos para conseguir lo que quieres en la vida.

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Organizativo

Visualizar tu organización como una máquina implica idear la estructura más eficiente y ofrecer a todos una visión clara de sus funciones y responsabilidades. Dalio cree que las personas son un componente clave de la máquina: considera a los directivos como ingenieros encargados de construir, mantener y mejorar esta máquina, y cree que se debe formar el mejor equipo posible con personas cuyas fortalezas se complementen entre sí.

(Nota breve: Del mismo modo que debes analizar tu «máquina individual» para detectar los puntos débiles que hay que abordar, también debes comprender y abordar los puntos débiles de tu «máquina» más grande: tu equipo. Ten en cuenta las cinco disfunciones de un equipo que suelen impedir su éxito: la falta de confianza, el miedo al conflicto, la falta de compromiso, eludir la responsabilidad y la falta de atención a los resultados. Puedes leer más sobre estas debilidades del equipo en nuestra guía completa sobre Las cinco disfunciones de un equipo.)

Principio n.º 6: Gestión de personas

Para Dalio, las personas son uno de los componentes más importantes de la maquinaria organizativa, pero también pueden resultar difíciles de gestionar, ya que cada uno piensa y se comporta de manera diferente. Para evitar malentendidos y ser productivo, Dalio afirma que hay que ser curioso—deberías querer entender por qué la gente ve las cosas de una determinada manera— y comprender los puntos fuertes y débiles de cada uno, incluidos los propios. Conocer esta información puede ayudarte a formar un equipo de personas con fortalezas complementarias. Con este fin, Bridgewater utiliza evaluaciones de personalidad para obtener una imagen clara de cada miembro del equipo.

(Nota de Shortform: Bridgewater es una de las muchas empresas que utilizan el Indicador de Tipo Myers-Briggs para evaluar los tipos de personalidad y formar equipos complementarios. Sin embargo, los expertos han descartado este test porque fue desarrollado por personas sin formación académica en psicología, se basa en teorías no contrastadas, arroja resultados inconsistentes y se basa exclusivamente en resultados binarios.)

Dalio comparte una serie de principios concretos para la contratación, la formación y la evaluación del personal, con el fin de garantizar que encajan bien en la empresa:

Contratación

Según Dalio, debes contratar a personas que tengan tanto un gran carácter como grandes capacidades. Para encontrar a estos empleados, tan poco comunes y valiosos, recomienda que:

Determina tus necesidades. Hazte una idea mental de los valores, las capacidades y las habilidades que debe tener cada persona que ocupe ese puesto para desempeñar su trabajo. (Nota de Shortform: Dalio omite un factor que algunos consideran el más importante: la actitud. Algunos expertos creen que incluso se debería contratar en función de la actitud y luego formar en las habilidades, ya que alguien con una buena actitud tiene más posibilidades de triunfar.)

Sistematiza el proceso de entrevista. En consonancia con su idea de visualizarlo todo como una máquina, Dalio cree que sistematizar el proceso de entrevista conduce a evaluaciones más coherentes y objetivas. Puedes hacerlo elaborando una lista fija de preguntas e indicando cómo las distintas respuestas diferencian a los candidatos en función de sus cualidades. Guarde las respuestas de los candidatos y compárelas más adelante con los datos de rendimiento de los candidatos seleccionados, para poder determinar en qué medida las preguntas permiten predecir los comportamientos. (Nota de Shortform: Haga preguntas originales para que los candidatos se alejen de las respuestas ensayadas y revelen su verdadera personalidad y su proceso de pensamiento).

Paga más de lo justo. Las personas rinden mejor cuando no tienen que preocuparse por el dinero. Dalio afirma que debes pagarles lo suficiente para cubrir sus necesidades, pero no tanto como para que se vuelvan complacientes. Empieza con una remuneración base acorde con los precios de mercado e incorpora incentivos basados en indicadores de rendimiento. (Nota de Shortform: hay quien dice que un sistema de incentivos no es la mejor opción. En Drive, el autor Daniel H. Pink sostiene que las recompensas pueden, de hecho, aumentar el mal comportamiento porque fomentan el engaño, crean adicción y promueven el pensamiento a corto plazo. Sin embargo, Pink ignora la amplia bibliografía sobre los beneficios de los incentivos.)

Formación y evaluación

El proceso de formación puede indicarte si la persona que has contratado encaja bien en la empresa. Para evaluar con precisión sus puntos fuertes y débiles, Dalio ofrece las siguientes pautas:

Sé claro con respecto a las expectativas. De ese modo, podrás exigir responsabilidades y determinar si el bajo rendimiento se debe a que las expectativas no estaban claras o a que no se han cumplido. (Nota de Shortform: si estás constantemente insatisfecho con el rendimiento de tu equipo y crees que no cumplen tus expectativas, evalúa si estas son poco razonables. Aunque debes exigir un alto nivel a tus empleados, no debes esperar la perfección).

Ofrece comentarios con regularidad. Proporcionar comentarios a lo largo del periodo de formación y más allá permite a la persona reajustar su enfoque si no está dando en el blanco. Recuerda ser extremadamente sincero: señalarle las áreas en las que debe mejorar le permite reflexionar y adaptarse para poder alcanzar sus objetivos. (Nota de Shortform: al evaluar el rendimiento, evita los comentarios vagos y generalizados y, en su lugar, ofrece comentarios más específicos para que el destinatario sepa exactamente qué funciona y qué no. Por ejemplo, en lugar de decir: «Tienes que mejorar tus presentaciones», deberías decir: «Puedes mejorar tus presentaciones acortando los puntos clave y añadiendo gráficos comparativos interanuales»).

Sé justo. Exige a todos los empleados que cumplan las mismas normas. No te limites a tu propio punto de vista: compara tus conclusiones con las de otras personas. (Nota breve: la mitad de los ejecutivos encuestados no cree en la eficacia de los sistemas de evaluación porque perciben una falta de imparcialidad. Puedes aumentar la imparcialidad dejando claro cómo encaja el trabajo de los empleados en las prioridades de la organización, orientando a los empleados a través de conversaciones significativas y reservando las grandes recompensas para el 20 % de los trabajadores que suelen aportar el 80 % del valor).

Controla el comportamiento y disuade las conductas inadecuadas. Realiza auditorías o investigaciones sobre el personal y explica por qué lo haces. Si detectas una infracción de las normas, recurre a lo que Dalio denomina un «castigo público» para disuadir futuras conductas inadecuadas. (Nota de Shortform: La tendencia actual hacia el trabajo a distancia y los modelos híbridos dificulta la supervisión del comportamiento de los empleados. Existen herramientas para supervisar a los empleados que trabajan fuera de la oficina, pero una vigilancia estrecha puede minar la confianza y aumentar el estrés. Si debe supervisar a los trabajadores a distancia, acuerde con ellos los parámetros adecuados, realice un seguimiento solo de lo necesario y sea sincero sobre lo que supervisa y por qué).

Decide cómo proceder. Si alguien no está rindiendo bien, valora si encajaría mejor en otro puesto de la organización. Averigua por qué ha fracasado y asegúrate de que no vuelva a ocurrir. Si se debe a una falta de valores o de habilidades, lo mejor es prescindir de él. Decidir mantenerlo no solo es perjudicial para la organización, sino que también frena su evolución personal. (Nota de Shortform: Si estás considerando un traslado interno para un empleado con bajo rendimiento, asegúrate de que tenga las habilidades adecuadas; de lo contrario, simplemente se convertirá en el problema de otra persona. Si descubres que la causa del fracaso no se puede subsanar y que tendrás que despedir a alguien, actúa con rapidez. Alargar la situación transmite a tu equipo la idea de que no eres capaz de tomar decisiones difíciles.)

Principio n.º 7: Crear equipos sólidos y eficientes

Seleccionar cuidadosamente a los miembros del equipo para que se complementen entre sí no significa que no vayan a surgir dificultades. Cada persona tiene una personalidad, una perspectiva y un estilo de trabajo diferentes, por lo que es natural que se produzcan malentendidos y desacuerdos. Dalio ofrece los siguientes consejos para ayudar a los miembros del equipo a mantenerse alineados (o, como él dice, «en sintonía») y a tomar decisiones de forma más eficaz:

Resuelve los desacuerdos más importantes. Las personas pueden discrepar en muchas cosas, y tratar de resolver cada uno de los problemas requiere mucho tiempo y esfuerzo. Dalio aconseja hacer una lista de desacuerdos, revisarla y priorizar los asuntos más importantes. (Nota de Shortform: un desacuerdo merece tu tiempo y atención si la opinión discrepante es específica, objetiva (en lugar de un ataque personal) y centrada en el futuro; es decir, se preocupa por los resultados en lugar de por algo que ocurrió en el pasado. De lo contrario, es probable que se trate solo de una queja sin fundamento).

Gestiona las reuniones. Las reuniones pueden llevar mucho tiempo, por lo que Dalio recomienda establecer órdenes del día estandarizados, dejar claro quién las dirige y cuál es el tema a tratar, y limitar la participación a aquellas personas que más vales para tus objetivos. (Nota de Shortform: A veces basta con un correo electrónico, pero opta por una reunión presencial cuando las emociones estén a flor de piel, cuando tu objetivo sea resolver un problema o cuando el tema sea complejo.)

Cultiva relaciones significativas. Dalio cree que fomentar el espíritu de equipo significa tratar a las personas como socios o como parte de la familia, ya que esto hace que las relaciones sean más especiales que los acuerdos laborales basados en el «toma y daca». Sin embargo, Dalio señala que, aun así, hay que prescindir de los «miembros de la familia» si su rendimiento no es excelente. (Nota de Shortform: Algunos expertos discrepan de Dalio y sostienen que tratar a los empleados como si fueran de la familia puede resultar contraproducente. Despedir a la «familia» parece hipócrita, y una organización requiere un buen liderazgo, no una actitud paternalista. En cambio, dicen, podría ser mejor ver a tu organización como un equipo deportivo, donde hay objetivos, roles y expectativas claros.)

Principio n.º 8: Toma de decisiones eficaz

Si te guías por los principios anteriores, podrás tomar siempre las mejores decisiones. Aunque cada situación tiene sus propias particularidades, Dalio afirma que solo hay dos pasos fundamentales para tomar una decisión:

1) Aprende bien

Tomar decisiones sin el contexto adecuado conduce a resultados insatisfactorios. Por lo tanto, debes recabar toda la información posible de fuentes fiables. Esta información debería ofrecerte una visión general de tu situación y de cómo has llegado hasta ahí. A continuación, puedes compararla con la trayectoria que deseas seguir para ver si estás avanzando a un ritmo aceptable. También debes analizar toda la información y ver cómo se interrelaciona siguiendo una lógica más amplia.

(Nota breve: Ten en cuenta que la toma de decisiones es un proceso circular: a medida que obtienes nueva información, debes volver atrás y compararla con la información que ya tienes, y analizar esta información anterior desde una nueva perspectiva. Por ejemplo, a la hora de elegir una universidad, no basta con fijarse en una sola y tomar una decisión. Hay que explorar varias universidades para compararlas adecuadamente y encontrar la que mejor se adapte a tus objetivos, capacidades y recursos.)

2) Toma buenas decisiones

Para tomar una buena decisión, Dalio recomienda lo siguiente:

Sistematiza la toma de decisiones. Dalio cree que las emociones perjudican la toma de buenas decisiones, por lo que es mejor automatizar las decisiones en la medida de lo posible. Esto significa aplicar los mismos principios atemporales y universales para decidir sobre situaciones que entran dentro de la misma categoría. Lo ideal es que puedas convertir tus principios en algoritmos y que un ordenador decida junto a ti. (Nota de Shortform: si no tienes claro qué son los algoritmos, piensa en una instrucción del tipo «si... entonces». Por ejemplo: «Si recibo suficiente dinero para pagar mis facturas, ahorraré el 20 % de lo que quede en mi cuenta de jubilación. Si no es así, pagaré primero las facturas con los intereses más altos y luego intentaré reducir mis gastos». Tener reglas claras como esta te ofrece una forma sencilla de tomar decisiones sin tener que pensar mucho, partiendo de cero, cada vez.)

Nunca elijas la primera opción disponible. A veces parece que solo puedes elegir entre dos opciones difíciles, o que cada una de ellas implica renunciar a algo que es innegociable. Pero Dalio afirma que no tienes por qué conformarte con ninguna de las dos opciones, sino que debes buscar una solución novedosa. Por ejemplo, Dalio creó un fondo que ofrece una alta rentabilidad y un bajo riesgo. (Nota de Shortform: Esto es similar al enfoque de algunas empresas de éxito: no se ven limitadas por el «o bien... o bien...», ni creen en situaciones en las que deban elegir entre opciones aparentemente contradictorias, A o B. En su lugar, aprovechan el poder del «y», buscando la forma de tener tanto A como B.)

Valora las consecuencias de segundo y tercer orden. Toda acción tiene una consecuencia directa de «primer orden», así como consecuencias a más largo plazo de segundo y tercer orden. Piensa en las consecuencias como una serie de fichas de dominó, en la que una desencadena la siguiente. No dejes que las consecuencias desagradables a corto plazo de primer orden te disuadan de alcanzar tus verdaderos objetivos. (Nota de Shortform: Es posible que ignores las consecuencias de segundo orden porque crees que son demasiado impredecibles y complicadas. Pero utilizar el pensamiento de segundo orden puede evitar que tomes decisiones desastrosas. Para simplificar el proceso del pensamiento de segundo orden, pregúntate lo siguiente: ¿Cuáles son los diferentes resultados probables? ¿Cuál es el más probable? ¿Qué posibilidades hay de que tenga razón? ¿Qué piensan los demás? ¿En qué se diferencia mi forma de pensar de la de ellos?)

Realiza cálculos del valor esperado. Con esto, Dalio se refiere a evaluar todas tus opciones para determinar cuál te ofrece el mayor valor esperado. No descartes una opción solo porque tenga algún inconveniente; en su lugar, ten en cuenta las posibles ventajas. Lo importante es calcular la probabilidad de acertar y saber que los riesgos no son lo suficientemente grandes como para dejarte fuera de juego. (Nota de Shortform: otras empresas de éxito emplean una táctica similar a la de Dalio, que el autor Jim Collins denomina enfoque de «balas antes que balas de cañón ». En Great by Choice, escribe que las empresas de éxito disparan «balas», es decir, lanzan proyectos a pequeña escala a modo de experimento, antes de concentrar su potencia de fuego en «balas de cañón», o proyectos a mayor escala basados en los resultados de sus experimentos más modestos.)

Supera los desacuerdos. Asegúrate de no dejar sin resolver los conflictos importantes y sabe cuándo dejar de discutir y pasar página. (Nota de Shortform: si en tu equipo hay alguien perfeccionista que no sabe dejar pasar las cosas, ayúdale a ser más consciente de sí mismo y a comprender que obsesionarse con pequeños detalles puede frenar tanto el progreso del equipo como el personal).

Toma la decisión. Sométela a votación y, a continuación, compara el resultado democrático —en el que todos los votos tienen el mismo peso— con el voto basado en la credibilidad. Si ambos resultados no coinciden, por lo general deberías optar por el voto basado en la credibilidad. (Nota breve: conseguir que más personas den su opinión puede aportar una mayor perspectiva, pero también tiene dos inconvenientes: en primer lugar, la sobrecarga colaborativa, que deja poco tiempo para el trabajo individual; y, en segundo lugar, la distribución desigual del trabajo. Para evitar estos escollos, las empresas deben reconocer cuándo es necesaria la colaboración, redistribuir el trabajo para ayudar a aliviar la carga de los empleados sobrecargados e incentivar la colaboración eficaz).

El proceso de Dalio para alcanzar el éxito

Muchas de las ideas que Dalio expone constituyen la base de su método para alcanzar el éxito en cualquier ámbito. Este método consta de cinco pasos:

1) Define tus objetivos

Tener un objetivo te ayudará a mantener la concentración y te marcará un rumbo claro. Si no tienes un objetivo, es probable que vayas a la deriva y nunca llegues a ninguna parte.

Dalio afirma que tu objetivo final no debería ser el dinero, ya que, más allá de proporcionarte lo básico, no mejora significativamente tu vida. En su lugar, recomienda que primero pienses en tus verdaderos objetivos no económicos y, a continuación, trabajes hacia atrás para establecer objetivos económicos concretos que te ayuden a alcanzarlos. (Nota de Shortform: También puedes realizar este ejercicio de clarificación al revés: primero, haz una lista de lo que comprarías si te tocara la lotería. Una vez que se te acaben las cosas que escribir, tu mente estará lo suficientemente despejada como para descubrir las cosas que realmente te importan.)

Añade que hay que centrarse en unos pocos objetivos, ya que perseguir demasiados a la vez dispersa la atención y te impide alcanzar ninguno de ellos. (Nota de Shortform: Centrarse en unos pocos objetivos ambiciosos puede ayudar a garantizar el éxito a largo plazo. En Built to Last, Jim Collins y Jerry Porras escriben que una de las claves de la longevidad de las empresas duraderas es que se niegan a caer en la complacencia y se comprometen con objetivos audaces y arriesgados que tienen entre un 50 % y un 70 % de posibilidades de éxito).

2) Identificar los problemas y no tolerarlos

Los problemas son los obstáculos que se interponen en el camino hacia tus metas. Dalio afirma que, para reconocer tus problemas, debes dejar a un lado tu ego, examinarte a ti mismo sin tapujos y comprender tus debilidades de forma objetiva.

Para resolver los problemas que encuentres, debes mostrarte totalmente receptivo y asumir la responsabilidad de tus errores. Además, debes ser preciso a la hora de describir tus problemas, para poder diseñar soluciones adecuadas.

(Nota breve: Con demasiada frecuencia, la gente se salta este paso y el siguiente y va directamente a las soluciones. Si eres directivo, es posible que estés fomentando esta tendencia al repetir el típico «No me traigas problemas, tráeme soluciones». Esta indicación puede dar lugar a soluciones a medias por parte de personas que no comprenden el problema real. En Originals, Adam Grant afirma que, en cambio, deberías animar a los empleados a identificar los problemas , incluso si aún no han dado con las soluciones).

3) Identificar la causa principal de un problema

A menudo, los problemas pueden desarrollarse como una reacción en cadena, y el problema que estás viendo no es más que un síntoma de la causa principal (lo que Dalio denomina la «causa raíz»). Siguiendo una analogía médica, tus problemas son síntomas, y la causa principal es la enfermedad. Para acabar con los síntomas, hay que curar la enfermedad. Del mismo modo, para poder resolver realmente tus problemas, debes identificar la causa principal.

Hazte una idea más clara del problema

Muchas personas se apresuran a resolver un problema porque eso les proporciona una sensación de tranquilidad y satisfacción. Sin embargo, abordar el síntoma de un problema en lugar de su origen puede empeorar las cosas. Ten en cuenta las siguientes pautas para descubrir la causa fundamental del problema:

• Fíjate en los hechos, no solo en los datos. No te limites a las hojas de cálculo, sino que recopila información mediante la observación. Un informe puede indicarte con qué frecuencia un miembro del equipo incumple los plazos, pero no muestra que ese miembro del equipo trabaja con un ordenador portátil obsoleto que se estropea constantemente.

• Reformula tus planteamientos del problema. Debes describir de forma clara y precisa en qué consiste el problema. Esto da lugar a preguntas más detalladas que, a su vez, conducen a mejores soluciones.

• Ve de atrás hacia adelante. Utiliza un diagrama de espina de pescado: empieza por el problema y, a continuación, desglósalo en los factores que te ayuden a identificar las causas subyacentes que lo provocan.

Para identificar la causa principal de un problema, sigue preguntándote una y otra vez: «¿Por qué no salieron las cosas como debían?». Esto te permite ir más allá de la primera respuesta al problema hasta llegar a la causa principal. (Nota de Shortform: este método se conoce como «loscinco porqués». En la práctica, es posible que tengas que preguntar «por qué» más o menos de cinco veces, dependiendo del número de capas de problemas que encuentres).

4) Buscar soluciones

Recuerda que diagnosticar un problema debe conducir a mejoras y resultados positivos. De lo contrario, no es más que una pérdida de tiempo. Dalio afirma que, una vez diagnosticado el problema, debes elaborar un plan detallado que incluya tareas concretas y plazos, así como las consecuencias de segundo y tercer orden de tu plan.

Cómo comunicar eficazmente un nuevo plan

Una vez que tengas un nuevo plan, compártelo con las personas implicadas. Sin embargo, ten en cuenta que comunicar tu plan no significa automáticamente que la gente lo vaya a aceptar. A continuación te explicamos cómo puedes comunicar eficazmente una nueva estrategia y, lo que es más importante, conseguir que tu equipo se sume a ella:

• Que sea sencillo, pero que esté vinculado a tu objetivo. El plan debe ser fácil de entender e inspirador, al tiempo que recuerde a tus empleados cómo se relaciona con el objetivo general de tu organización.

• Crea un marco de comunicación basado en tres pilares: inspirar—tu mensaje debe ser memorable y motivador—; educar—divide a los participantes en pequeños grupos y fomenta el diálogo sobre el papel de cada uno en la nueva estrategia—; y reforzar—repite la estrategia a través de diversos canales—.

• Designa a unos embajadores para que transmitan los mensajes importantes. Los empleados se mostrarán más receptivos ante sus compañeros que ante el director general de la empresa.

5) Realiza las tareas necesarias para completar el trabajo

Una vez que tengas tu plan, debes ponerlo en práctica. Dalio sugiere tres estrategias: tener buenos hábitos de trabajo, medir tu progreso y mantener la motivación. Esto puede incluir acciones como utilizar listas de verificación para no desviarte del camino, no rendirte ante los fracasos y celebrar cuando resuelves problemas y alcanzas tus objetivos.

El trabajo no se detiene

Celebrar el éxito no significa que puedas caer en la complacencia. En *Think Like a Rocket Scientist*, el autor Ozan Varol escribe que el éxito no es definitivo: solo eres tan bueno como tu último logro, por lo que debes esforzarte por seguir creciendo. Afirma que puedes aprender estas lecciones del éxito para evitar caer en la complacencia:

• Reflexiona sobre los «sustos». Piensa en aquellas ocasiones en las que las cosas podrían haber salido de cualquier manera. Esto puede ayudarte a prepararte para situaciones similares en el futuro.

• Analiza objetivamente cada decisión. El éxito puede hacerte sentir invencible, pero parte siempre de la base de que las cosas pueden salir mal. Antes de tomar cada decisión, realiza un análisis «premortem» para repasar los posibles resultados y cómo puedes protegerte frente a posibles problemas. Luego, una vez tomada la decisión, realiza un análisis «postmortem» para determinar qué resultados se debieron a tu habilidad y cuáles a la pura suerte.